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【行業(yè)深度】洞察2022:中國鐵路貨車制造行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

2021-12-24 15:42
前瞻網
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鐵路貨車制造行業(yè)主要上市企業(yè):目前國內鐵路貨車制造行業(yè)上市企業(yè)主要有中國中車(601766.SH)、晉西車軸(600495.SH)、內蒙一機(600967.SH)和中國重工(601989.SH)。

本文核心數據:鐵路貨車制造行業(yè)市場份額、市場集中度

1、中國鐵路貨車制造行業(yè)競爭梯隊

目前,我國鐵路貨車制造商僅有十多家,主要有中國中車下屬的十多家全資及控股子公司、包頭北方創(chuàng)業(yè)(內蒙一機子公司)  、晉西鐵路車輛有限公司(晉西車軸子公司)、重慶長征重工(中國重工子公司)等。

圖表1:中國鐵路貨車制造行業(yè)主要參與企業(yè)基本信息

根據鐵路貨車制造企業(yè)的注冊資本劃分,可分為3個競爭梯隊。其中,注冊資本大于20億元的企業(yè)僅有中車齊齊哈爾車輛有限公司1家企業(yè);注冊資本在10-20億元之間的企業(yè)有中車山東機車、重慶長征重工等6家企業(yè);其余企業(yè)的注冊資本在10億元以下。

圖表2:中國鐵路貨車制造企業(yè)競爭梯隊(按注冊資本)(單位:億元)

圖表3:中國鐵路貨車制造行業(yè)企業(yè)區(qū)域分布熱力圖

2、中國鐵路貨車制造行業(yè)市場份額

根據2020年11月-2021年11月期間的國鐵集團采購平臺公布的中標貨車數量數據,中國中車(包含其所有參股及控股子公司)市占率達到85%,其次是包頭北方創(chuàng)業(yè)有限責任公司、重慶長征重工有限責任公司、晉西鐵路車輛有限責任公司,三者市占率加合僅有15%。整體來看,中國中車在國內鐵路貨車制造行業(yè)占據絕對的領先地位。

圖表4:2020-2021年度中國鐵路貨車制造行業(yè)市場份額(按中標貨車數量)(單位:%)

注:1)統(tǒng)計的中標事件時間范圍是2020年11月-2021年11月時間;2)由于國鐵集團官網并未公布中標金額,在此僅以中標的貨車數量統(tǒng)計。

從中國中車集團內部各子公司的貨車中標數量來看,主要集中在中車齊齊哈爾車輛有限公司、中車眉山車輛有限公司和中車株洲車輛有限公司手中,三家合計占據中國中車貨車中標總量的比例超過50%。

圖表5:2020-2021年度中國中車集團各子公司鐵路貨車中標數量占比份額(單位:%)

注:1)統(tǒng)計的中標事件時間范圍是2020年11月-2021年11月時間;2)由于國鐵集團官網并未公布中標金額,在此僅以中標的貨車數量統(tǒng)計。

3、中國鐵路貨車制造行業(yè)市場集中度

目前國內的鐵路貨車制造行業(yè)市場集中度較高,根據2020年11月-2021年11月期間國鐵集團采購平臺公布的中標貨車數量數據,鐵路貨車制造行業(yè)CR1超過20%,CR3超過40%,CR5接近60%。。

圖表6:2020-2021年度中國鐵路貨車制造行業(yè)市場集中度(按中標貨車數量)(單位:%)

注:1)上圖統(tǒng)計的中標事件時間范圍是2020年11月-2021年11月時間;2)上述數據是未合并中國中車參股和控股子公司的情況。

4、中國鐵路貨車制造行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

基于上述分析,并且進一步結合企業(yè)營收、業(yè)務現狀、產品毛利率等因素,綜合判斷中國中車在國內的鐵路貨車制造行業(yè)處于絕對的龍頭地位,其次是包頭北方創(chuàng)業(yè)有限責任公司、重慶長征重工有限責任公司、晉西鐵路車輛有限責任公司,三者之間的相互競爭較為激烈。

圖表7:2020年中國鐵路貨車制造行業(yè)主要企業(yè)業(yè)務布局及競爭力評價(單位:億元,%)

注:1)上述僅分析行業(yè)企業(yè)上市母公司數據,并且數據披露程度不同;2)中國中車并未單獨披露各子公司的貨車業(yè)務經營數據,在此僅能提供中國中車整體經營數據。

5、中國鐵路貨車制造行業(yè)競爭狀態(tài)總結

從五力競爭模型角度分析,我國鐵路貨車制造行業(yè)屬于鐵路裝備制造領域,是鐵路貨運的必要裝備,替代品威脅較;現有競爭者數量不多,市場集中度較高;上游供應商為車輛零部件制造企業(yè),議價能力適中,而下游消費市場主要是國鐵集團;同時,因行業(yè)進入的技術、資金和資質門檻較高,潛在進入者威脅較小。整體來看,國內鐵路貨車制造行業(yè)競爭程度一般。

圖表8:中國鐵路貨車制造行業(yè)競爭狀態(tài)總結

以上數據參考前瞻產業(yè)研究院《中國鐵路行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》,同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

來源:前瞻產業(yè)研究院

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