蔚來赴港二次上市 “蔚小理”齊聚港交所
今日,蔚來宣布已通過香港交易所聆訊,獲得在港交所主板二次上市的原則上批準,并已發(fā)布相關(guān)上市文件。
本次上市采用介紹上市的方式,不涉及新股發(fā)行及資金募集。據(jù)了解,蔚來計劃于2022年3月10日開始掛牌交易,股票代碼為“9886”。
“介紹上市”是什么?
據(jù)了解,介紹上市與IPO的不同之處,在于前者不會發(fā)行新股,只是公司股東將本身的舊股申請掛牌買賣,不會涉及融資。(即為不進行融資的掛牌上市行為)
對于蔚來通過上市介紹的方式登陸港股,其目的是為投資者提供備選的交易地點,緩釋地緣政治風險,擴大投資者群體,在上市目的仍然可以達到的同時,不稀釋現(xiàn)有股東的利益。
根據(jù)港交所的規(guī)定,“介紹上市”分為三個形式:一是申請上市的證券已在一家證券交易所上市,爭取在另一家交易所上市,或為同一交易所的“轉(zhuǎn)板上市”。
二是“分拆上市”,即發(fā)行人的證券由一名上市發(fā)行人以實物方式,分派給其股東或另一上市發(fā)行人的股東。
第三種方式則為換股上市。即由海外發(fā)行人發(fā)行證券,以交換一名或多名香港上市發(fā)行人的證券,而該等香港發(fā)行人的上市地位在海外發(fā)行人的證券上市的同時將被撤銷。
蔚來2021年前三季度營收超262億元 凈虧損同比縮窄
招股書顯示,截至2018年、2019年及2020年12月31日止年度,蔚來汽車分別錄得收入人民幣49.512億元、人民幣78.249億元及人民幣162.579億元,而截至2021年9月30日止九個月,該公司錄得收入人民幣262.357億元(40.717億美元)
2018年、2019年及2020年分別產(chǎn)生凈虧損人民幣96.390億元、人民幣112.957億元及人民幣53.041億元;截至2021年止九個月產(chǎn)生凈虧損人民幣18.735億元(2.908億美元),相比去年同期39.155億元有所縮窄。
此外在研發(fā)方面,蔚來三季度研發(fā)支出11.9億元,環(huán)比增長35.0%。2021年前三季度,累計投入研發(fā)費用超27億,全年預(yù)計投入50億元研發(fā)。在2021年中國30萬元以上高端電動車市場的占有率達到40.8%,位列第一。
另外從招股書披露的蔚來最新股權(quán)架構(gòu)來看,蔚來創(chuàng)始人、董事長、CEO李斌持股10.6%,擁有投票權(quán)39%;騰訊持股9.8%,擁有17.4%投票權(quán);Baillie Gifford & Co持股比例為6.5%,投票權(quán)為3.5%。
“蔚小理”三大造車新勢力齊聚港交所
此前,小鵬和理想已經(jīng)于2021年7月7日和8月12日在港交所二次上市,今天蔚來也來了,目前“蔚小理”三大造車新勢力齊聚港交所。
雖然時間晚于小鵬和理想,但是據(jù)此前媒體報道,蔚來汽車早在2021年3月份就申請赴港上市了,只是由于一個涉及蔚來汽車用戶信托的事宜延遲了上市進程。
而對于蔚來用戶信托基金為什么會影響蔚來在港股的上市計劃,蔚來創(chuàng)始人李斌的回答是:會做對投資者最合適的選擇,對各種可能性都是秉承開放的態(tài)度。同時,蔚來CFO奉瑋對此也作了回答:會密切關(guān)注市場,永遠以股東最大利益為重做出正確的選擇。
終于在今日蔚來迎來了赴港上市的消息,“蔚小理”齊聚港交所。這次通過香港交易所聆訊,表明蔚來已解決了用戶信托的障礙。實際上,此前被曝將赴港IPO的車企還有零跑汽車、哪吒汽車等車企。
“企業(yè)發(fā)展需要大量的錢,要說我們不缺錢那是假的。就是現(xiàn)在已經(jīng)上市融到錢的企業(yè),也需要再融資。對于企業(yè)來說錢越多越好,我們希望哪吒能夠融到更多資金。”哪吒汽車聯(lián)合創(chuàng)始人張勇曾提到。
據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示,截至2021年9月30日,蔚來現(xiàn)金儲備共計約470億元人民幣(73億美元)。同年11月,蔚來完成約127億人民幣(20億美元)美股ATM增發(fā)(At-The-Market Offering),通過在市場上發(fā)售,蔚來公司出售了53,292,401 ADS,籌集了20億美元的融資。
蔚來汽車也對此表示,“近600億人民幣的充沛現(xiàn)金流,為蔚來后續(xù)的新車型開發(fā)提供了有力的資金保障。”因此可以猜測,蔚來本次在港上市是為了搶占跑道。

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