氫能產(chǎn)業(yè)鏈:上游制氫環(huán)節(jié)的相關(guān)公司梳理
相關(guān)企業(yè)有:
在這12家企業(yè)中,巨正源(831200)、裕隆氣體(870637)、深冷能源(831177)是新三板掛牌公司。
巨正源的實際控制人是廣東省人民政府,主營業(yè)務包括油品貿(mào)易業(yè)務、倉儲業(yè)務、海運業(yè)務,聚丙烯的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售業(yè)務四大板塊。
聚丙烯一期項目完工后,帶來很高的利潤增長,預計二期項目完工后,利潤還會繼續(xù)大增。公司2020年扣非凈利潤同比增長300.64%,2021年中報扣非凈利潤同比增長30.82%,由于公司背景良好,加上業(yè)績良好,目前已經(jīng)轉(zhuǎn)北交所上市,預期上市成功的概率很大。不過公司當前PE(TTM)為16.24倍,對于化工股來說算不上多便宜。
裕隆氣體是西北地區(qū)規(guī)模最大的工業(yè)氣體綜合供應商,公司近年來業(yè)績穩(wěn)定增長,賬上現(xiàn)金不斷增加,公司自2020年以來持續(xù)擴大在建工程項目,預示著未來產(chǎn)能將會有較大幅度的提升。
深冷能源是河南省內(nèi)領先的氣體公司,近年來業(yè)績增長很好,目前已經(jīng)申報北交所上市輔導,公司基本面詳見:《掘金新三板之深冷能源(1):可口可樂、百事可樂、雪花啤酒、燕京啤酒的供應商》,《掘金新三板之深冷能源(2):能否復制金宏氣體6倍轉(zhuǎn)板的奇跡?》
從更長期的視角來看,采取風/光等可再生能源電解水制氫將是長期必然趨勢,目前制約電解水制氫的關(guān)鍵在于成本較高、耗電量大,而且我國電力目前主要還是依賴于火力發(fā)電,電解水制氫依舊面臨碳排放的問題。
但是若將電力結(jié)構(gòu)由火力發(fā)電調(diào)整為可再生能源發(fā)電,疊加水電解制氫具備工藝簡單、無污染、氫氣產(chǎn)品純度高等特性,該路徑將具備其他方式不可比擬的優(yōu)勢。
我國可再生能源豐富,開發(fā)力度居世界前列,新能源新增及累計裝機容量均位列世界第一,但新能源電力發(fā)電量受季節(jié)及氣候影響波動較大,無法滿足用電側(cè)負荷的穩(wěn)定性,因而棄風、棄光現(xiàn)象十分嚴重。
大量棄風棄水棄光導致的棄電是發(fā)展電解水制氫的有利條件。據(jù)中國氫能聯(lián)盟數(shù)據(jù),局部區(qū)域棄風、棄光、棄水及棄核制氫可提供的制氫量約263萬噸/年。
按每輛氫燃料電池車每天加注5公斤氫氣計算,這些棄風/棄光等可再生能源制備的氫氣理論上可供應144萬輛氫燃料汽車行駛,已經(jīng)能夠滿足我國未來10年內(nèi)的發(fā)展需求。
但是由于棄風棄電產(chǎn)生的電壓不穩(wěn)定、在電解水這一過程中的關(guān)鍵設備是電解槽,使用棄電將導致電解槽的利用率較低,從而導致總體成本升高。
所以展望未來,仍需要通過進一步降低風電、光伏等可再生能源的發(fā)電成本,結(jié)合棄風&棄光等資源,將制氫與可再生能源的消納問題有機結(jié)合起來,不僅能起到降低制氫成本的作用,還能達到儲能效果。
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