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英偉達(dá)市值為何超越英特爾?投資視角看它如何叩開AI大門

基于業(yè)務(wù)需要,英偉達(dá)收購(gòu)了Parabricks、SwiftStack、Cumulus Networks三家公司,分別涉及到基因檢測(cè)領(lǐng)域、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和管理、高性能網(wǎng)絡(luò)計(jì)算,主要由于英偉達(dá)醫(yī)療保健部門和數(shù)據(jù)中心的前瞻性布局。

2019年,英偉達(dá)以69億美元收購(gòu)了網(wǎng)絡(luò)芯片制造公司Mellanox,通過融合Mellanox的技術(shù),英偉達(dá)將擁有從人工智能計(jì)算到網(wǎng)絡(luò)的端到端技術(shù),再加上Cumulus Networks 網(wǎng)路解決方案和Deep Instinct的網(wǎng)絡(luò)安全方案,英偉達(dá)打通了網(wǎng)絡(luò)從底層芯片到上層應(yīng)用全產(chǎn)業(yè)鏈,為自己的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)獲得更多營(yíng)收機(jī)會(huì)。

黃仁勛曾公開分享過英偉達(dá)的投資邏輯,一是該公司的愿景與英偉達(dá)一致-即利用AI技術(shù)為社會(huì)創(chuàng)造更多價(jià)值;二是這家公司需要英偉達(dá)的幫助;三是這家公司必須是一家非常優(yōu)秀的公司。

自動(dòng)駕駛是英偉達(dá)重點(diǎn)布局對(duì)象。2014年,谷歌、百度等科技公司相繼進(jìn)入該領(lǐng)域,2015年,特斯拉宣布半自動(dòng)駕駛商用,奔馳、寶馬、尼桑,幾乎所有的車廠都在2015年發(fā)布了自家自動(dòng)駕駛汽車的計(jì)劃,這一年也被業(yè)界稱為自動(dòng)駕駛元年。

隨后,英偉達(dá)在3年內(nèi)投資了5家與自動(dòng)駕駛相關(guān)的公司,包括圖森未來、Almotive、Optimus Ride、文遠(yuǎn)知行、DeepMap,他們業(yè)務(wù)分別包括無人駕駛卡車、自動(dòng)駕駛解決方案、自動(dòng)駕駛高精度地圖,同時(shí)英偉達(dá)也與他們形成緊密業(yè)務(wù)關(guān)系……

除了自動(dòng)駕駛外,從ABEJA開始,英偉達(dá)相繼投資4家跟數(shù)據(jù)處理有關(guān)的公司,這些公司涉及人工智能驅(qū)動(dòng)的零售分析、實(shí)時(shí)流處理、SQL數(shù)據(jù)倉庫業(yè)務(wù),包括為零售、互聯(lián)網(wǎng)等類型公司提供服務(wù),英偉達(dá)依然在進(jìn)行下游布局。

針對(duì)英偉達(dá)的投資布局,億歐高級(jí)商業(yè)分析師李星宏認(rèn)為,PC時(shí)代,英特爾抓住了下游產(chǎn)業(yè)聯(lián)想惠普,在人工智能時(shí)代,英偉達(dá)布局對(duì)象變?yōu)樽詣?dòng)駕駛、大數(shù)據(jù)處理等領(lǐng)域企業(yè),不僅能加深與被投企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系,進(jìn)一步影響市場(chǎng),獲得在車載等領(lǐng)域的廣泛認(rèn)可。

中國(guó)公司的機(jī)會(huì)

德勤2019年發(fā)布的《全球人工智能發(fā)展白皮書》,2025年全球AI市場(chǎng)規(guī)模將超6萬億美元,蓬勃的市場(chǎng)帶來了算力需求,英偉達(dá)和英特爾在芯片上有架構(gòu)不同,前者能提供更多AI算力支撐,因此更受到資本市場(chǎng)追捧。

羅蘭貝格研究預(yù)測(cè),2020年全球自動(dòng)駕駛車端系統(tǒng)的市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到1138億美元,到2030年市場(chǎng)規(guī)模將約5000億美元,其中芯片、傳感器、軟件算法將貢獻(xiàn)主要增量市場(chǎng)。對(duì)標(biāo)英偉達(dá),中國(guó)公司并不以消費(fèi)級(jí)芯片起家,主要集中于垂直領(lǐng)域。

中國(guó)自動(dòng)駕駛芯片突出的公司包括華為、寒武紀(jì)、地平線、西井科技、零跑科技、飛步科技、杰發(fā)科、深鑒科技、森國(guó)科等。

寒武紀(jì)去年發(fā)布了邊緣端AI芯片“思元220”和思元220-M.2邊緣加速卡。思元220是一款專門用于深度學(xué)習(xí)的SoC邊緣加速芯片,采用16nm工藝,基于寒武紀(jì)全新的MLUv02架構(gòu),峰值算力達(dá)到32 TOPS(INT4)(編者注:1 TOPS代表處理器每秒鐘可進(jìn)行一萬億次,INT4代表4位整數(shù)數(shù)學(xué)單元),在算力方面甚至超越了英偉達(dá)系統(tǒng)級(jí)模塊Jetson  Xavier,且功耗僅為10W。

地平線2017年12月成功量產(chǎn)了中國(guó)首款邊緣AI芯片征程1,2019年8月推出中國(guó)首款車規(guī)級(jí)AI芯片征程2,即將推出的高等級(jí)自動(dòng)駕駛芯片征程5,具備96 TOPS的AI算力,支持16路攝像頭,可滿足車廠高級(jí)別自動(dòng)駕駛的量產(chǎn)需求。

華為最早2009年開始對(duì)車載模塊進(jìn)行研發(fā),2013年華為宣布推出車載模塊 ME909T,并成立車聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部。借助在通訊技術(shù)積累,2018年2月華為發(fā)布全球首款8天線4.5G LTE 調(diào)制解調(diào)芯片Balong 765(巴龍765),可以為車載領(lǐng)域提供穩(wěn)定通訊支持,隨后華為還順勢(shì)推出多款車載領(lǐng)域芯片與計(jì)算平臺(tái)。

除了產(chǎn)品,華為在2019年4月成立哈勃科技投資有限公司,用于布局芯片研發(fā)、制造、AI研發(fā)、材料開發(fā)等多個(gè)領(lǐng)域的公司,旗下部分投資企業(yè)已經(jīng)擁有多款車規(guī)級(jí)產(chǎn)品。

整體來看,中國(guó)自動(dòng)駕駛芯片在性能和功耗上已經(jīng)可以和國(guó)外新品媲美,如何用產(chǎn)品和服務(wù)盡早落地先發(fā)制人是中國(guó)自動(dòng)駕駛芯片企業(yè)的制勝關(guān)鍵。

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